Jelmoli gibt aktuelle Informationen zum strategischen Plan bekannt

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- Prämie für die Abgabe der Kontrolle in der Immobiliengesellschaft
an Pelham Investments
- Ausstiegsmöglichkeit für Aktionäre aus der Investmentgesellschaft
- Durchführung einer ausserordentlichen Generalversammlung Anfang
November 2008

Jelmoli hat im April 2008 den strategischen Plan bekannt gegeben, aus
der Gesellschaft zwei unabhängige, börsennotierte Unternehmen zu
schaffen: Eine Immobilien- und eine Investmentgesellschaft. Die
Schaffung der beiden eigenständigen Unternehmen soll mittels einer
steuerlich neutralen Ausschüttung von Aktien der
Investmentgesellschaft an die Jelmoli Aktionäre erfolgen. Seitdem hat
der Verwaltungsrat den strategischen Plan ständig weiterentwickelt
und vorangetrieben. Mit der heutigen Mitteilung gibt der
Verwaltungsrat weitere Einzelheiten über die Höhe der vorgesehenen
Prämie an Pelham bekannt und stellt einen Mechanismus für die
Investmentgesellschaft vor, der es den Aktionären erlauben soll,
entweder an der Investmentgesellschaft beteiligt zu bleiben oder
einen erheblichen Teil ihrer Beteiligung abzugeben. Die
Vorbereitungen für die Umsetzung des strategischen Plans sind
weitgehend abgeschlossen, so dass der Verwaltungsrat beabsichtigt,
seinen Vorschlag in einer ausserordentlichen Generalversammlung
Anfang November zur Abstimmung vorzulegen.

Die Immobiliengesellschaft

Die Immobiliengesellschaft, die weiter unter dem Namen Jelmoli
Holding AG firmieren wird, wird mit einem Buchwert von ca. CHF 1,6
Mrd. die zweitgrößte börsennotierte Immobiliengesellschaft der
Schweiz sein. Ihre Kapitalstruktur wird am unteren Ende der bereits
kommunizierten Bandbreite der Verschuldungsquote (Loan-to-Value) von
40 bis 50% liegen. Das House of Brands und die Bonus Card werden Teil
der Immobiliengesellschaft sein und durch weitere Optimierung des
Detailhandelsgeschäfts in Verbindung mit der wertvollsten Immobilie
des Portfolios erhebliches Wertsteigerungspotenzial bieten. Die
Beteiligung an Tivona wird ebenfalls bei der Immobiliengesellschaft
verbleiben.

Im Gegenzug für die Aufgabe der Kontrollmehrheit in der
Immobiliengesellschaft wird der Verwaltungsrat dem derzeitigen
Mehrheitsaktionär, Pelham Investments S.A. ("Pelham"), eine
Kompensation in Höhe von 50'000 neuen Inhaberaktien-Äquivalenten zum
Nominalwert anbieten, was einer Prämie von ca. 18% auf Pelham's
Beteiligung an der Immobiliengesellschaft entspricht. Sobald die
Zustimmung durch die Aktionäre und die Genehmigung der zuständigen
Aufsichtsbehörden vorliegt, wird das Aktienkapital der
Immobiliengesellschaft vollständig in Namenaktien zusammengefasst.
Mit Aufnahme des Börsenhandels werden die Inhaberaktien im Verhältnis
1:5 in Namenaktien umgewandelt. Die Pelham angebotene Prämie
übersetzt sich dann in 250'000 Namenaktien, die unter Ausschluss des
Bezugsrechts der übrigen Aktionäre an Pelham ausgegeben werden. Die
Beteiligung von Pelham an der Immobiliengesellschaft wird sich
dadurch von 25.2% auf 29.8% erhöhen; während gleichzeitig der
Stimmrechtsanteil von 52.9% auf 29.8% der ausgegebenen Aktien
zurückgeht.

"Die Immobiliengesellschaft wird mit ihrem qualitativ hochwertigen
Immobilienportfolio, der signifikanten Ausrichtung auf
Detailhandelsimmobilien, einer konservativen Kapitalstruktur und
weiterem Wertsteigerungspotenzial an der SWX herausragend
positioniert sein. Die Vereinheitlichung der zwei Aktiengattungen
erfüllt ein wichtiges Anliegen vieler unserer Aktionäre und wird zur
Attraktivität der Gesellschaft am Kapitalmarkt beitragen", sagte
Christopher Chambers, Präsident des Verwaltungsrats von Jelmoli.

Die Investmentgesellschaft

Die Investmentgesellschaft wird flüssige Mittel, die weniger
konservativen Beteiligungen in Russland und Algerien, die Seiler
Hotels und die nicht zum Kerngeschäft zählenden
Detailhandelsgeschäfte Molino, Beach Montain und Fundgrube halten.
Wie bereits kommuniziert, wird das in der Bilanz ausgewiesene
Eigenkapital der Investmentgesellschaft ca. CHF 1 Mrd. betragen, vor
Berücksichtigung der heute bekannt gegebenen Ausstiegsmöglichkeit für
die Aktionäre. Die Investmentgesellschaft wird die gegenwärtige
Struktur mit zwei Aktiengattungen beibehalten und Pelham wird
Mehrheitsaktionär bleiben. Da sich die Investmentgesellschaft am
Kapitalmarkt zunächst einen Track Record erarbeiten muss, schlägt der
Verwaltungsrat vor, den Aktionären die Möglichkeit zu bieten,
entweder in der Gesellschaft investiert zu bleiben oder einen
wesentlichen Teil ihres Anteils veräußern zu können. In diesem
Zusammenhang wird Jelmoli den Aktionären der Investmentgesellschaft
anbieten, ihre Aktien im Rahmen eines Aktienrückkaufprogramms gegen
Barzahlung anzudienen. Die Aktionäre erhalten hierzu handelbare
Put-Optionen, mit denen sie Aktien im Gesamtbetrag von bis zu CHF 400
Mio. mit einem Abschlag von 15% gegenüber dem Buchwert des
Eigenkapitals an die Investmentgesellschaft veräußern können.

"Wir glauben, dass im derzeitigen Marktumfeld für eine
Investmentgesellschaft, die über flüssige Mittel verfügt, vielfältige
attraktive Anlagemöglichkeiten bestehen. Den Aktionären soll aber
bewusst die Wahlmöglichkeit gegeben werden, am
Wertsteigerungspotenzial der Investmentgesellschaft teilzuhaben oder
aber ihre Aktien zu einem attraktiven Preis an diese
zurückzuverkaufen. Das Aktienrückkaufprogramm wird zum einen
Liquidität schaffen, aber sich auch stabilisierend auf den Aktienkurs
der Investmentgesellschaft auswirken und damit für alle Aktionäre,
die an der Gesellschaft beteiligt bleiben, vorteilhaft sein," fügte
Christopher Chambers hinzu.

Ausserordentliche Generalversammlung

Jelmoli wird ihre Aktionäre einladen, über den vorgeschlagenen
strategischen Plan an einer ausserordentlichen Generalversammlung
abzustimmen, welche Anfang November 2008 stattfinden soll. Sobald die
Zustimmung der Aktionäre und andere Genehmigungen vorliegen, ist
vorgesehen, die Aktien der neu an der Börse zugelassenen
Investmentgesellschaft an die Aktionäre auszugeben und im Januar 2009
in den Börsenhandel aufzunehmen.

"Ziel des Verwaltungsrates war und ist es, eine strategische Lösung
zu finden, die im besten Interesse der Gesellschaft und für alle
Aktionäre akzeptabel ist. Wir sind der Auffassung, dass dieser
Vorschlag, den der Verwaltungsrat den Aktionären Anfang November
vorlegen wird, wesentliche Hindernisse für die Wertschaffung und die
weitere Entwicklung beider Gesellschaften aus dem Weg räumt. Der
Verwaltungsrat ist überzeugt, dass der vorgestellte strategische Plan
ein attraktiver und ausgewogener Vorschlag ist. Es ist jetzt an den
Aktionären, eine Entscheidung zu treffen", sagte Christopher
Chambers.

Die Durchführung des vorgeschlagenen Plans steht unter dem Vorbehalt
der Genehmigung durch die Aktionäre, der SWX Swiss Exchange und der
Übernahmekommission sowie der Einreichung der entsprechenden
Unterlagen für die Börsenzulassung bei der SWX und der weiteren
rechtlichen und steuerlichen Prüfung.

Kontaktperson

Medien: Dr. Jörg Neef, Hirzel. Neef. Schmid. Konsulenten
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