Ad hoc: BB Medtech AG: Freundliches, öffentliches Umtauschangebot an die Aktionäre der BB MEDTECH AG

BB Medtech AG / Übernahmeangebot / Ad hoc: Freundliches, öffentliches
Umtauschangebot an die Aktionäre der BB
MEDTECH AG

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Umwandlung in einen Aktienfonds

Die Vontobel Beteiligungen AG wird den Aktionären der BB MEDTECH AG
ein freundliches öffentliches Umtauschangebot unterbreiten, welches
die Umwandlung der BB MEDTECH AG, einer börsenkotierten
Investmentgesellschaft, in einen Aktienfonds ermöglichen soll. Das
Umtauschangebot ist auf den Zeitraum 24. Juli 2009 bis 21. August
2009, 16 Uhr, befristet. Jedem Aktionär wird pro Aktie ein
entsprechender Fondsanteil angeboten.

Wie bereits am 30. März 2009 angekündigt, hat der Verwaltungsrat der
BB MEDTECH AG verschiedene Optionen geprüft, um den Abschlag der
Aktie zum Inneren Wert zu eliminieren. "Aus Sicht des Verwaltungsrats
wird durch dieses Umtauschangebot der maximale Nutzen für die
Aktionäre realisiert," erklärt Heino von Prondzynski,"die Aktionäre
haben die Möglichkeit, durch einen Umtausch ihrer Aktien, an der
erfolgreichen Anlagestrategie weiter zu partizipieren."

Der Verwaltungsrat hat sich entschieden, den Aktionären die
Umwandlung in einen Aktienfonds zu empfehlen. Damit soll künftig eine
dem Aktienportfolio entsprechende Bewertung und eine gute Liquidität
des Produktes erreicht werden. Der Innere Wert der Fondsanteile
entspricht dem Inneren Wert der BB MEDTECH-Aktien vor dem Umtausch
abzüglich 3.9%. Der durchschnittliche Abschlag zum Inneren Wert lag
während der letzten 12 Monate bei 18.5%. Die erfolgreiche
Investmentstrategie des Produktes wird im Rahmen der
fondsgesetzlichen Vorgaben beibehalten, die Vermögensverwaltung durch
die Bellevue Asset Management AG fortgesetzt.

Details zum freundlichen, öffentlichen Umtauschangebot der Vontobel
Beteiligungen AG

Nach Abschluss einer verbindlichen Transaktionsvereinbarung offeriert
die Vontobel Beteiligungen AG im Rahmen eines freundlichen,
öffentlichen Umtauschangebotes den Aktionären der BB MEDTECH AG pro
Namenaktie einen Fondsanteil des BB MEDTECH (Lux) Fonds, welcher
unter dem Namen Bellevue Funds (Lux)- BB MEDTECH firmiert. Die
Angebotsfrist für das öffentliche Umtauschangebot dauert vom 24. Juli
bis zum 21. August 2009, 16 Uhr. Der durchschnittliche Abschlag zum
Inneren Wert lag während der vergangenen 12 Monate (d.h. vom 4.7.2008
bis zum 3.7.2009) bei 18.5%.

In den vergangenen Jahren hat sich abgezeichnet, dass die Rechtsform
der Beteiligungsgesellschaft für die Aktionäre einen
Wettbewerbsnachteil darstellt. Daher hat der Verwaltungsrat der BB
MEDTECH AG bereits am 30. März 2009 angekündigt, verschiedene
Optionen zur Eliminierung des Abschlags zu prüfen. Nach sorgfältiger
Prüfung der verschiedenen Möglichkeiten hat der Verwaltungsrat der BB
MEDTECH AG einstimmig entschieden, dass die Rechtsform des
Aktienfonds für den Aktionär die beste Variante darstellt.
Entsprechend wurde für das Umtauschangebot eine
verbindlicheTransaktionsvereinbarung mit der Vontobel Beteiligungen
AG unterzeichnet. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass die
Umwandlung in einen Fonds mit täglicher Liquidität und Bewertung zum
Inneren Wert die beste Variante aus Sicht der Aktionäre darstellt.
Die neue Produktstruktur erschliesst weitere Kundensegmente und
ermöglicht einen breiten paneuropäischen Vertrieb.

Damit das Angebot zustande kommt, müssen der Vontobel Beteiligungen
AG innerhalb der Angebotsfrist vom 24. Juli 2009 bis zum 21. August
(16.00 Uhr) mindestens 90% aller ausstehenden Aktien angedient
werden. Um eine etwaige Arbitrage kurzfristig orientierter Anleger zu
begrenzen, wird im Zeitraum vom 21. September 2009 bis 21.September
2010 die Rücknahme von Fondsanteilen mit einer quartalsweisen
gestaffelten Rücknahmegebühr belastet. Anfänglich beträgt die
Rücknahmegebühr 4%, im Zeitraum von 12 Monaten reduziert sich diese
dann auf 0%. Selbst unter Einrechnung dieser degressiven
Rücknahmekommission ist das Umtauschangebot angesichts des seit
Jahren bestehenden, substanziellen Kursabschlages der BB
MEDTECH-Aktie vorteilhaft. Dieses Gebühr wird zugunsten des
Anlagefonds und somit im Interesse der langfristig orientierten
Aktionäre verrechnet. Der Umtausch von BB MEDTECH-Aktien, die bei
Depotbanken in der Schweiz und in Deutschland hinterlegt sind,
erfolgt für den Aktionär kostenfrei.

BB MEDTECH (Lux) Fonds

Der BB MEDTECH Fonds wird als Subfonds eines Luxemburger UCITS III
Sicav-Fonds aufgesetzt. Der Aktienfonds wird täglich zum Net Asset
Value bewertet und gehandelt werden. An dem Anlageziel und der
Anlagestrategie wird festgehalten, das bestehende Portfolio
Management Team von BB MEDTECH wird den Aktienfonds nach dem
bewährten, fundamental gesteuerten bottom-up-Ansatz verwalten.

Die durchschnittliche TER (Total Expense Ratio) der
Beteiligungsgesellschaft hat in den vergangenen fünf Jahren 2.21%
p.a. betragen, die Managementgebühr für die zum Umtausch angebotenen
Anteile (T-Anteile) des Fonds wird bei 1.2% p.a. und die zu
erwartende Gesamtkostenbelastung (TER) bei 1.7% p.a. liegen. Der
Aktienfonds wird im Wettbewerbsvergleich eine tiefe Kostenstruktur
aufweisen. Die Bellevue Funds (Lux) SICAV, inklusive des zur Wandlung
vorgesehenen BB MEDTECH Fonds, ist in Luxemburg, der Schweiz, in
Deutschland und in Österreich durch die lokalen Behörden zum Vertrieb
zugelassen. Weitere Länderzulassungen im europäischen Raum sind
geplant.

Weitere Informationen

Alle Dokumente und Informationen zum Übernahmeangebot können Sie
unter der separat eingerichteten Webseite www.med-transaktion.ch
abrufen. Einen vollständigen Überblick über BB MEDTECH erhalten Sie
auch unter www.bbmedtech.com. Für spezifische Fragen steht Ihnen das
Team unter Tel. + 41 44 267 72 92 zur Verfügung.

Wichtige Daten im Überblick (indikativ)

* Voranmeldung
Umtauschangebot 7. Juli 2009
* Informationsveranstaltung
ZH 14. Juli 2009
* Informationsveranstaltung
Frankfurt August 2009
* Karenzfrist
10. Juli 2009-23.
Juli 2009
* Beginn
Angebotsfrist
24. Juli 2009
* Ende
Angebotsfrist
21. August 2009, 16 Uhr
* Publikation def. Zwischenergebnis
26. August 2009
* Vollzug der Transaktion
25. September 2009

Für weitere Informationen:
Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, CH-8700 Küsnacht/Zürich
Anja Stubenrauch, Tel. +41 44 267 67 06

Anwendbares Recht und Das Umtauschangebot und sämtliche daraus
Gerichtsstand: resultierenden gegenseitigen Rechte und
Pflichten unterstehen schweizerischem Recht. Da
BB MEDTECH eine Aktiengesellschaft
Schweizerischen Rechts mit Sitz in der Schweiz
ist, deren Beteiligungspapiere an der SIX Swiss
Exchange, einer Schweizer Börse, kotiert sind,
finden insbesondere die Bestimmungen des
deutschen Wertpapiererwerbs- und
Übernahmegesetzes für das Umtauschangebot keine
Anwendung.

Ausschliesslicher Gerichtsstand für sämtliche
aus diesem Umtauschangebot entstehenden oder
damit zusammenhängenden Streitigkeiten ist
Zürich.

Angebotsrestriktionen:

Allgemein: Das Umtauschangebot wird weder direkt noch indirekt
in einem Land oder einer Rechtsordnung gemacht, in
welchem/welcher ein solches Angebot widerrechtlich
wäre oder in welchem/welcher es in anderer Weise ein
anwendbares Recht oder eine Verordnung verletzen
würde oder welches/welche von der Vontobel eine
Änderung der Bestimmungen oder Bedingungen des
Angebots in irgendeiner Weise, ein zusätzliches
Gesuch an/oder zusätzliche Handlungen im
Zusammenhang mit staatlichen, regulatorischen oder
rechtlichen Behörden erfordern würde. Es ist nicht
beabsichtigt, das Umtauschangebot auf irgendein
solches Land oder eine solche Rechtsordnung
auszudehnen. Dokumente, die im Zusammenhang mit dem
Angebot stehen, dürfen weder in solchen Ländern oder
Rechtsordnungen verteilt, noch in solche Länder oder
Rechtsordnungen gesandt werden. Solche Dokumente
dürfen nicht zum Zwecke der Werbung für Käufe von
Beteiligungsrechten der BB MEDTECH oder von
Fondsanteilen des BB MEDTECH Funds durch Personen in
solchen Ländern oder Rechtsordnungen verwendet
werden.

United States of The public tender offer will not be made directly or
America: indirectly in or by use of the mail of, or by any
means or instrumentality of interstate or foreign
commerce of, or any facilities of a national
securities exchange of, the United States of America
and may only be accepted outside the United States
of America. This includes, but is not limited to,
facsimile transmission, telex or telephones. This
offer notice, the offer prospectus and any other
offering materials with respect to the public tender
offer described in this offer notice may not be
distributed in nor sent to the United States of
America and may not be used for the purpose of
soliciting the sale or purchase of any securities of
BB MEDTECH or the BB MEDTECH Funds, from anyone in
the United States of America. Vontobel is not
soliciting the tender of securities of BB MEDTECH by
any holder of such securities in the U.S. BB MEDTECH
securities will not be accepted from holders of such
securities in the U.S. Any purported acceptance of
the offer that Vontobel or its agents believe has
been made in or from the U.S. will be invalidated.
Vontobel reserves the absolute right to reject any
and all acceptances determined by them not to be in
the proper form or the acceptance of which may be
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United Kingdom: This communication is directed only at persons in
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may otherwise lawfully be communicated (all such
persons together being referred to as «Relevant
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--- Ende der Mitteilung ---

BB Medtech AG
Vordergasse 3 Schaffhausen Schweiz

WKN: 898194 ;
ISIN: CH0000428661; Index: TECH All Share, TecDAX, Prime All Share;
Notiert: Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Regulierter
Markt in Frankfurter Wertpapierbörse;
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